RIO BRAVO CRED IMOB HIGH GRADE FII RESP LIM

<html> <head></head> <body>  <div class="exm_paragraph_start"></div>  <p data-start="151" data-end="465">Menos de um ano após adquirir a <strong>JPP</strong>, a <strong>Rio Bravo</strong> vai integrar três fundos imobiliários de recebíveis, criando um veículo com R$ 442 milhões em patrimônio líquido, mais de 37 mil cotistas e uma carteira de 76 operações de crédito. Pela proposta, o <strong><a href="https://content.btgpactual.com/research/home/ativo/RBHG11" target="_blank" rel="noopener">RBHG11</a></strong> venderá integralmente sua carteira ao <strong><a href="https://content.btgpactual.com/research/home/fundos-imobiliarios/ativo/JPPA11" target="_blank" rel="noopener">JPPA11</a></strong>, que também incorporará 50% dos ativos do <strong><a href="https://content.btgpactual.com/research/home/fundos-imobiliarios/ativo/OUJP11" target="_blank" rel="noopener">OUJP11</a></strong>. Em troca, os cotistas dos dois fundos receberão cotas do futuro <strong>RBIC11</strong>.</p>  <div class="exm_paragraph_end"></div>  <div class="exm_paragraph_start"></div>  <p data-start="151" data-end="465">Segundo Evandro Buccini, sócio e diretor de crédito da Rio Bravo, um fundo maior tende a ganhar mais visibilidade, atender aos critérios mínimos de liquidez adotados por corretoras e casas de análise, entrar em carteiras recomendadas e aumentar sua participação em índices de mercado.</p>  <div class="exm_paragraph_end"></div>  <div class="exm_paragraph_start"></div>  <p data-start="1248" data-end="1523">"Temos visto uma tendência de consolidação de portfólios de FIIs. Ganho de liquidez, maior diversificação e escala para realizar negócios passaram a fazer parte da análise do investidor na mitigação de riscos", afirma.</p>  <div class="exm_paragraph_end"></div>  <div class="exm_paragraph_start"></div>  <p data-start="2090" data-end="2579">A carteira projetada do novo fundo deve ter yield patrimonial estimado em 12,9% ao ano, considerando a distribuição prevista para os 12 meses a partir de agosto de 2026, acima dos 11% projetados atualmente para o <a href="https://content.btgpactual.com/research/home/ativo/RBHG11" target="_blank" rel="noopener">RBHG11</a>. O portfólio também passaria a ter 94% de exposição a CRIs, duration média de 2,4 anos, LTV de 45% e predominância de ativos indexados ao IPCA, que representariam cerca de 70% da carteira, enquanto aproximadamente 25% estariam atrelados ao CDI.</p>  <div class="exm_paragraph_end"></div>  <div class="exm_paragraph_start"></div>  <p data-start="2982" data-end="3279">"Um fundo maior não elimina os riscos do crédito privado, mas amplia os instrumentos de gestão. Uma carteira mais diversificada e uma base maior de cotistas permitem atuar com mais alternativas tanto na originação de novas operações quanto no acompanhamento dos ativos existentes", diz Buccini.</p>  <div class="exm_paragraph_end"></div>  <div class="exm_h2_start"></div>  <h2 data-start="2982" data-end="3279">Tijolo por tijolo</h2>  <div class="exm_h2_end"></div>  <div class="exm_paragraph_start"></div>  <p data-start="3281" data-end="3623">Se aprovada, a operação elevará os ativos sob gestão da área de crédito da Rio Bravo para R$ 1,76 bilhão, ante R$ 1,5 bilhão registrados no fim de maio. Há menos de um ano, esse patrimônio era inferior a R$ 1 bilhão.</p>  <div class="exm_paragraph_end"></div>  <div class="exm_paragraph_start"></div>  <p data-start="3625" data-end="3957">Segundo Buccini, a integração preservou toda a equipe e a estrutura da gestora adquirida, a JPP. "Levar essa proposta aos cotistas era o caminho natural. Buscamos uma estrutura em que todos saíssem ganhando e que preservasse uma equipe dedicada e complementar", afirma. A consulta formal aos investidores ficará aberta até 28 de julho.</p>  <div class="exm_paragraph_end"></div> </body></html>

Gestora quer unificar três fundos imobiliários de crédito em um veículo de R$ 442 milhões, em mais um passo da integração com a JPP

Rio Bravo aposta em megafundo de R$ 442 milhões para ganhar escala em imobiliário

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